Der Rentenmarkt Ruft Neugieriger und Curioser

Diese Säule wurde ziemlich hart auf der Federal Reserve für ihr Versagen Geldpolitik zu beginnen Anziehen, wie es Art versprochen, es würde im Dezember zurück. Seitdem ist schon ein stetiger Strom von „ja werden wir, nein, wir nicht“ Äußerungen der Fed – sowohl von der Fed selbst und ihre einzelnen Mitglieder – die Anleger verlassen haben, über die Richtung der US-Geldpolitik verwechselt. Jetzt, neun Monate später hat sich die Fed noch nicht den nächsten Schritt in „Normalisierung“ Zinsen aus.

Eine Reuters-Umfrage letzte Woche festgestellt, dass 69 von 95 – das ist fast drei von vier – Ökonomen erwarten nicht, dass die Fed die Zinsen bis Dezember, nach der Präsidentschaftswahl zu erhöhen, um zwei weitere Wanderungen im nächsten Jahr folgen. Wir werden sehen.

Aber selbst wenn die datenabhängige Fed nicht tun, und weiter zu warten, zumindest ist es nicht tut unermesslichen Schaden für unsere Wirtschaft wie seine Zentralbank Kollegen auf der ganzen Welt tun. Schauen Sie sich nur das Chaos der europäischen 24option Rentenmärkte in im Augenblick sind.

Letzte Woche auf die Rendite 10-jährigen Staatsanleihen Spanien fiel unter 1% zum ersten Mal die Woche bei 0,93% zu schließen, nach unten 84 Basispunkte in diesem Jahr bisher. Das läßt nur vier Länder der Eurozone-Italien, Portugal, Zypern und Griechenland-mit 10-Jahres-Renditen von über 1%. Aber Italien ist bereit, bald unter dieser Marke zu gehen: seine 10-jährige Anleihe geschlossen letzte Woche bei 1,05%.

Zum Vergleich: die Rendite der Benchmark 10-Jahres-Note des US-Finanzministeriums-wohl der meist rock-solid Kredits in der Welt geschlossen letzte Woche bei 1,51%. Mit anderen Worten, ist die US-Regierung der Hälfte zahlt wieder so viel wie die Regierungen von Spanien und Italien lange verspottet als „peripheren“ Europa und ziemlich heikel Kredite zu Geld leihen.

Aber das verblasste im Vergleich zu dem, was im Vereinigten Königreich vorging, den „neuen Motor von Bondmarktverzerrung“, wie das Wall Street Journal nannte. Dort sank die Rendite des 10-jährigen BDSwiss vergoldet bis 0,52%, 144 Basispunkte niedriger als dort, wo es endete im vergangenen Jahr und ein ganzer Prozentpunkt unter der US-Renditen auf kurzfristige britische Zeitung unter Null fiel.

Was verursacht, dass das geschehen? Die Bank of England neuen quantitativen Lockerungs-Bindung Kaufprogramm zu helfen, Schmerzen zu lindern von den britischen Austritt aus der Europäischen Union ausgehen. Die BOE konnten nicht genug Anleihen findet seinen Appetit zu stillen, weil die Investoren, vor allem Finanzinstitute, die die Anleihen benötigen, um ihre eigenen zu treffen und Investitionsverpflichtungen ihrer Kunden, wird sie nicht verkaufen, was den Preis von Sauen nach oben getrieben hat. Die langfristigen Staatsanleihen haben mehr als 30% in diesem Jahr zurückgeführt, wie die Preise gestiegen sind.

Inzwischen hat der Goldstandard des europäischen Staatsanleihemarkt, der 10-jährigen deutsche Bund, bei negativen 0,11% ist der Handel, der exakt gleiche Geschwindigkeit wie seine japanischen Pendant.

Der Wert des Negativ Nachgeben weltweit Bindungen wird nun erreicht mehr als $ 13 Billionen nach Tradeweb. Die meisten dieser Schuld ist Staatsanleihen in Europa und Japan, sondern auch eine zunehmende Menge von High-Grade-Unternehmensanleihen.

Und wem haben wir für diesen Zustand danken? Warum die BOE, die Europäische Zentralbank und die Bank of Japan.

„Es ist surreal,“ Gregory Peters, Senior Investment Officer bei Prudential Fixed Income, sagte der Financial Times. „Es ist klar, dass die Zentralbanken die Märkte dominieren. Es ist extrem verzerrende.“

Das ist eine Untertreibung. Und es kommt noch schlimmer.

Letzte Woche verkaufte Deutschland, was das Wall Street Journal eine „seltsame neue Generation“ von Nullkupon-Anleihen genannt – und fand Investoren, sie zu kaufen.

Traditionelle Nullkupon-Anleihen sind mit einem hohen Abschlag verkauft Wert gegenüber, und wenn die Anleihen fällig der Anleger bekommt wieder mehr anyoption als das, was er für sie bezahlt, einschließlich der aufgelaufenen Zinsen. Zum Beispiel zahlt er 90 heute $ und bekommt $ 100 in 20 Jahren noch zurück. Aber in dieser „neuen Mutation“, die deutsche Anleihe über Nennwert verkauft, den Anleger einen Verlust garantiert, wenn er es bis zur Fälligkeit hält. Mit anderen Worten, zahlt der Investor bereitwillig, sagen wir, $ 100 für die Bindung und $ 90 zurückkommt. Was für ein Angebot.

„Die entscheidende Sache zu verstehen ist, dass diese Instrumente sind nicht mehr Anleihen, zumindest nicht im herkömmlichen Sinne“, so die Zeitschrift. „Ohne Einkommen an ihnen, sie sind einfach Wetten auf den Preis einen anderen Investor zu zahlen bereit ist. Sie werden auch volatiler sein: die lange Wartezeit für die Rückzahlung bedeutet kleine Änderungen in der Ausbeute wird einen großen Effekt auf die aktuellen Preise haben „.

Jetzt negative Zinsen in den Consumer-Bereich zu kriechen begonnen haben. Bloomberg berichtete, dass eine kleine Genossenschaft Sparkasse in Bayern begonnen hatte eine 0,4% Gebühr auf Spar- Lade balanciert mehr als 100.000 Euro ($ 111.710).

„? Mit unseren Business-Kunden wird es ein negativer Rate seit geraumer Zeit, also warum soll es anders mit großen Salden für Privatpersonen sein“ ein Bankbeamte sagte, unter Hinweis darauf, dass die Einlagen unterhalb dieser Zahl würden nicht kostenfrei – bei dest noch nicht.

Es ist schlimm genug, dass die Einleger in den meisten der sogenannten fortgeschrittenen Volkswirtschaften auf ihren investiertes Einsparungen so gut wie nichts zu bekommen. Jetzt noch ist, dass keine sichere Sache, das Parkens ihres Geldes in Tresoren und Matratzen viele Menschen mit der Option zu verlassen oder Geld in der Bank zu verlieren.

Unten ist als der langfristige Trend

Rohöl-Futures im April Vertrag angesiedelt am vergangenen Freitag bei 31,91 pro Barrel, während derzeit bei 32,00 im Wesentlichen unverändert für die Handelswoche mit einem möglichen Doppelboden Handel rund 29 auftretenden das Niveau $ geschaffen. Die Rohölpreise sind Handel noch unter ihrem 20 und 100 Tagen gleitenden Durchschnitt Ihnen sagen, dass der kurzfristige Trend nach unten ist als der langfristige Trend auch nach unten, trotz der Tatsache, dass mehrere Länder beschlossen, die Produktion in dieser Woche gefrieren, aber das lässt immer noch die Produktion auf Rekordniveau, da die Anleger festgestellt, dass als eine weitere negative Situation. Die Volatilität in Rohöl ist extrem hoch in der aktuellen Zeit, wie ich bin auf der Suche, um möglicherweise in eine Short-Position auf jede Art von Rallye ein, wie die Diagrammstruktur enorm verbessert hat, also Geld Risiko senken, aber an diesem Punkt ist ich sitzt am Rande auf eine Gelegenheit warten, die jeden Tag entwickeln könnten.Die Rohstoffmärkte im Allgemeinen sehen immer noch schwach , wie ich Copy Trading noch viele Short – Positionen in verschiedenen Rohstoffsektoren einschließlich Erdgas haben , die einen weiteren Vertrag niedrig heute trifft die Lieferungen einfach zu hoch auf der ganzen Linie , trotz der Tatsache, dass der US – Dollar volle Höhe erreicht haben .
TREND: UNTER
CHART STRUKTUR: SCHLECHT

Natural Gas Futures

Die Erdgaspreise im April Vertrag angesiedelt am vergangenen Freitag in New York bei 2,03 , während derzeit bei 1,89 Handelsunter 7 der letzten 8 Handelstagen gehandelt als die ursprüngliche Empfehlung , eine Short – Position in der März – Kontrakt war , da wir über gerollt , und wenn Sie nahm dass der Handel weiterhin Ihren Stop – Loss über den 10 Tage hoch legen , die bei 2,23 stehen als das Struktogramm in der heutigen Zeit sehr schlecht ist.

Die Erdgaspreise weiterhin niedriger auf einer wöchentlichen Basis bewegen , wie dieser Handel von der ursprünglichen Empfehlung gerade nach unten gegangen ist , so auch weiterhin die richtigen Stop – Loss als Chart – Struktur platzieren wird auf einer täglichen Basis zu verbessern beginnen, da ich immer noch niedrigere Preise sehen vor möglicherweise 1,75 erneut getestet und wenn das gebrochen ist denke ich , dass wir 1,50 als extrem warmes Wetter im Mittleren Westen des Teil der Vereinigten Staaten diese Ware plagen weiter testen. Die Grundlagen in Erdgas sind extrem bearish alle Zeit hoher Lagerbestände , da wir zu viele Produkte vor allem im Energiesektor einschließlich Erdgas so weiter zu spielen , ist dieser nach unten produziert wurden , wie ich bei Zugabe von mehr Verträgen einmal irgendeine Art von Preis freu Rückschlag entwickelt, als ich noch keinen Grund sehen , Erdgas zu besitzen Binäre Optionen vor allem weil wir der Monat März geben, wie Frühling auf uns ist.
TREND: UNTER
CHART STRUKTUR: SCHLECHT

US-Dollar-Futures

Der US – Dollar im März – Kontrakt abgerechnet vergangenen Freitag bei 95.98 , während derzeit bei 96,92 bis rund 100 Punkte für die Handelswoche Handel als ich zur Zeit eine Short – Position aus der ganzen 96,90 Niveau zu empfehlen , während meine Stop – Loss über dem 10 Tage hohe Platzierung bei 97.50 riskieren um 60 Punkte oder $ 600 pro Kontrakt zuzüglich Slippage und Transaktionskosten . Der Dollar ist der Handel unter seinem 20 und 100 Tagen gleitenden Durchschnitt Ihnen sagt , dass der kurzfristige Trend nach unten gerichtet ist , da die Preise in der Nähe von einem 4 – Monats – Tief sind aufgrund der Tatsache , dass die Zinssätze in den Vereinigten Staaten dramatisch zurückgegangen sind, wie niedrigere Preise bedeuten im allgemeinen einen niedrigeren US – Dollar. Die Volatilität des Dollar hat sicherlich wegen des Aktienmarktes erhöht , die täglich auf eine Achterbahnfahrt ist Stosswellen in den Devisenmärkten zu senden. Die nächste große Maß an Unterstützung ist rund um die 95,00 – Ebene , und wenn das gebrochen ist denke ich , dass wir die 93 Level in den nächsten Wochen erneut testen können , wie es sicherlich ich sieht , dass die Zinsen auch gehen niedriger als weltweit Preise in bestimmten Ländern negativ gedreht haben das ist eine erstaunliche Situation meiner Meinung nach dem Risiko / Rendite ist zu Ihren Gunsten in der heutigen Zeit als ich noch empfehlen , diesen Handel , auch wenn Sie den Original – Rat nicht nehmen.
TREND: UNTER
CHART STRUKTUR: SCHLECHT

Gold-Futures

Gold – Futures im April Vertrag angesiedelt am vergangenen Freitag in New York bei 1.239 pro Unze , während zur Zeit bei 1231 um etwa 8 $ für die Woche des Handel Handel Handel in eine sehr volatilen Weise. Die Preise für Gold sind Handel über ihre 20 und 100 Tage gleitenden Durchschnitt Ihnen sagt , dass der kurzfristige Trend nach oben ist , da die Preise vom Vertrag niedrigen Höhe geschossen um 1050 und habe jetzt sammelte über $ 200 in einer Angelegenheit von Wochen als Panik auf der ganzen Welt Goldpreise höher scharf sendet. Zum jetzigen Zeitpunkt habe ich am Rande sitze da das Risiko zu groß ist für mich als einzige Empfehlung in den Edelmetallen zu tolerieren zur Zeit ist der Silbermarkt als die Goldchart Struktur ist schrecklich. Die S & P 500 hat im Jahr 2016 extrem volatil und das hat unterstützt Goldpreis jedoch die S & P deutlich über die letzte Woche gesammelt hat, aber es hat keinen negativer Einfluss auf Gold gewesen , da die Nachfrage nach Gold in der aktuellen Zeit ist und ich ‚m sicher nicht jede Art von bearish Position zu empfehlen , wie der Gegentrend und schlechten Handel meiner Meinung nach wären so diesen Markt in der heutigen Zeit vermeiden. Der Handel ist alles über Risiko , wie ich andere Möglichkeiten in den Rohstoffmärkten sehen , wo das Risiko / Rendite zu Ihren Gunsten ist gekoppelt mit hervorragender Grafik Struktur wie Gold jede meiner Kriterien erfüllt nicht in einen Trade einsteigen , wie manchmal verpassen Sie Trades und das ist genau die was in dieser Situation aufgetreten.